Einjähriges bis ausdauerndes Untergras mit Kriechtrieben. Auch im Nachwuchs werden Halme mit Fruchtständen gebildet. Typisches Gras feuchter bis nasser Standorte mit Überflutung. Auf Wiesen und Weiden anzutreffen, wo zeitweilig Wasser in Mulden steht. Tritt der Weidetiere begünstigt die Ausbreitung. An nassen Stellen bildet Knickfuchsschwanz dichte Rasen. Das Futtergras wird von Rindern und Pferden zwar gefressen, doch sind die Erträge gering. Schafe meiden die unteren Teile der Pflanze wegen des standortbedingten Fäulnisgeruchs. Insgesamt ist der Nutzwert gering, der Futterwert mit Note 3 niedrig. Häufig besteht dort, wo Knickfuchsschwanz auftritt, Leberegelgefahr.